Bitcoin peut-il bénéficier d’une querelle de devises? La réponse n’est pas simple, voici pourquoi

En 1971, le secrétaire au Trésor de Richard Nixon a déclaré: «C’est notre monnaie, mais c’est votre problème», et quatre décennies plus tard, la faiblesse du dollar menace d’inciter à une guerre des devises à grande échelle qui pourrait distraire les décideurs de leur tâche clé de réparer le poste. économie mondiale pandémique et réorienter l’attention vers des investissements alternatifs Cependant, contrairement à l’opinion populaire, les États-Unis et la Chine peuvent nuire à Bitcoin à long terme.

Depuis son lancement, l’ objectif de Bitcoin était de remplacer l’échange d’argent par la technologie. Cependant, il n’a pas réussi à être adopté comme moyen de paiement. En cas de querelle de capital, la réponse immédiate implique des investissements dans Bitcoin et Gold, cependant, cela a construit la perception que Bitcoin est une réserve de valeur ou un actif incontournable en temps de crise.

En analysant le retour sur investissement de Bitcoin au cours des 6 dernières années, des modèles ont émergé ce signal à des cycles saisonniers

Le retour sur investissement a été cyclique, en ce sens que l’intérêt et les investissements accrus dans Bitcoin ont entraîné un retour sur investissement élevé, même à courte durée. Un investissement de 1000 $ dans Bitcoin à différentes étapes du cycle de marché a donné des résultats différents. Dans le graphique, le vert et les nuances de vert représentent des retours de 5x à 100x sur les investissements réalisés dans Bitcoin.

Bien qu’une querelle de capital, en tant qu’événement d’importance géopolitique, puisse faire grimper le retour sur investissement, elle peut chuter assez tôt, car l’élan n’est pas soutenu et plutôt saisonnier.

La nature cyclique du ROI encourage davantage le comportement des investisseurs à suivre les modèles existants

Les métaux précieux subissent le même sort, mais Bitcoin est différent car la domination croissante, l’adoption et l’intérêt institutionnel soutiennent l’idée de l’utiliser comme instrument financier quotidien, voire comme monnaie.

Pour explorer davantage la saisonnalité, le graphique de volatilité de Bitcoin pour la dernière décennie avec un SMA de 14 jours montre qu’en général le prix a tendance à augmenter pendant des années comme 2017 et 2020, que l’on peut qualifier d ‚«années d’impulsion».

Cependant, il y a des années de correction comme 2011, 2013 et 2018 qui montrent des variantes de correction et de contrôle des impulsions. Sur la base des graphiques de retour sur investissement et de volatilité de Bitcoin, le modèle dominant est différent sur un an et sur un an. Par exemple, des facteurs tels que la croissance explosive de Defi et les dérivés de Bitcoin ont fait monter le prix en 2020, alors qu’après la réduction de moitié, il y a eu une baisse cyclique. Pendant les années impulsives, les premier et deuxième trimestres sont rentables, le troisième est celui où les pertes sont comptabilisées.

Ces rendements trimestriels ne reposent pas entièrement sur la corrélation avec la devise, cependant, cela se joue à chaque cycle de marché. Aucun trimestre ni aucune année ne se ressemblent, malgré la situation géopolitique en toile de fond, au cours des 6 dernières années. Donc, si une querelle de devises augmente le prix du Bitcoin à court terme, cela n’assure pas une croissance soutenue, cela peut nuire à la capitalisation boursière de Bitcoin à long terme.